Азиатские фондовые индексы завершили неделю в основном с потерями
несмотря на то, что в середине недели региональный индекс обновил
двухмесячный максимум после того, как китайский премьер заявил, что
темпы роста страны не будут ниже 7%. Однако фондовый рынок Китая
отступил после того, как отраслевой отчет показал падение деловой
активности в производственном секторе страны до 11-месячного
минимума. Японский фондовый рынок снизился на фоне укрепления курса
иены.
Cлабые квартальные отчеты послужили основной причиной пессимизма на
европейских фондовых рынках, которые впервые за последние пять недель
сдали позиции. Сильная статистика Германии Британии не смогла
существенно повлиять на настроения в преддверии заседаний ЕЦБ и Банка
Англии на будущей неделе.
В США S&P 500 снизился после того, как в середине недели встретил
сопротивление на подходе к отметке 1,700. По мнению аналитиков
“Trends&Markets”, принимая во внимание тот факт, что последние 13 из
15 торговых сессий индекс завершал ростом, фиксация прибыли
представляется закономерной, несмотря на позитивные экономические и
корпоративные данные.
Последние, по мнению экспертов, остаются основным фактором влияния на
настроения инвесторов. Среди 169 компонентов S&P 500,
опубликовавших на сегодняшний день свои квартальные отчеты, прибыль
превзошла ожидания у 72% компаний, а в 56% случаев продажи оказались
выше прогнозов.
АЗИЯ
Азиатские фондовые рынки на прошлой неделе выросли на фоне действий
правительства Китая, направленные на поддержку экономики страны.
Исключением стал японский фондовый рынок, который ушел вниз на фоне
роста курса национальной валюты – иены. В итоге японский индекс широкого
рынка Topix упал на 3.7%, а индекс Nikkei 225 Stock Average снизился на
3.2%. Оба индекса показали отрицательный результат впервые за последние
шесть недель. В Японии правящая партия действующего премьер-министра
Японии Синдзо Абэ смогла сосредоточить в своих руках власть по итогам
выборов, которые прошли в стране в минувшие выходные.
Индекс материкового Китая Shanghai Composite по итогам недели вырос
на 0.9%. Гонконгский Hang Seng поднялся на 2.8%. Поддержку фондовому
рынку Китая оказало заявление премьер-министра Ли Кэцяна о том, что
Китай на пути 7%-го роста экономики и что правительство не допустит
показателя ниже этого уровня. В свою очередь, министр финансов Лоу
Цзивэй заявил, что страна будем поддерживать рост экономики целевыми
мероприятиями.
В Китае акции крупнейшего банка ICBC выросли в цене на 3.9%, акции
China Construction Bank Corp. подорожали на 5.3%, а бумаги CSR Corp., -
крупнейшего в стране производителя подвижного состава, 0 взлетели на 9%.
Акции ZTE укрепились на 19% на прошлой неделе после того, как компания
сообщила о росте прибыли в первом полугодии на 23% до 302.3 млн. юаней
($49 млн.). Акции производителя миникаров Daihatsu Motor Co., 52% акций
которого принадлежит Toyota Motor Corp., подорожали на 5.7% после того,
как прибыль по итогам первого квартала превзошла прогнозы аналитиков.
Определенное давление на китайский фондовый рынок оказала новость о
том, что КНР отменил официальный нижний предел ставок по банковским
кредитам. В настоящее время китайские банки имеют право выдавать
коммерческие кредиты по ставкам, составляющим не более 70% от учетной
ставки центробанка по годовым кредитам. Поскольку сейчас базовая ставка
по кредитам равна 6%, минимально допустимый уровень ставок по банковским
кредитам составляет 4,2%.
Рынок Китая также временно отступил после того, как отраслевой отчет
показал предварительное падение индекса деловой активности в
производственном секторе Китая до 11-месячного минимума на 47.7 в июле
против июньского значения в 48.2 пп. Также на прошлой неделе
правительство страны распорядилось сократить в текущем году избыточные
мощности для более чем 1,400 компаний 19 отраслей с целью достижения
более медленных, устойчивых темпов экономического роста.
Среди аутсайдеров стоит отметить Canon, акции которого упали в цене
на 6.5% после снижения прогноза по прибыли на 10%. Акции Toyota
подешевели на 5%, поскольку впервые за последние шесть кварталов General
Motors Co. Обошел крупнейшего японского автопроизводителя по объему
продаж. Японские экспортеры также отступили на фоне росту курса иены,
поскольку данный факт сокращает стоимость зарубжных доходов японских
компаний в момент их репатриации. Акции Honda Motor Co. Отступили на
2.2%, а акции Sony Corp. снизились в цене на 2.5%.
На прошлой неделе издание Nikkei сообщило, что три крупнейшие банки
Японии - Mitsubish, Mizuho и Sumitomo - сократили свои вклады в японские
облигации на 20%, или примерно на 90 трлн. иен с апреля. Вскоре
абсолютным владельцем долговых обязательств в стране станет Банк
Японии.
ЕВРОПА
Европейские фондовые индексы снизились впервые за последние пять
недель на фоне слабых корпоративных отчетов BASF SE и ABB Ltd., что
усилило опасения относительно снижения темпов восстановления экономики
региона. Основные фондовые индексы, между тем, завершили неделю
смешанно: британский индекс FTSE 100 снизился на 1.1%, французский CAC
40 вырос на 1.1%, а немецкий DAX отступил на 1%.
Сильный отраслевой отчет, который показал рост делового оптимизма в
Германии третий месяц подряд, был практически проигнорирован рынком. В
пятницу в фокусе рынка снова оказалась Греция. Еврокомиссия сообщила,
что следующий финансовй транш в размере 2.5 млрд., заблокированный в
среду, Греция получит в понедельник. Изначально финансовая помощь
составляла 5.8 млрд. евро. Помимо 2.5 млрд. евро от EFSF, Греция получит
1.8 млрд. от МВФ, в то время как 1.5 млрд. будут выручены от покупки
греческих бондов Европейским центральным банком.
Акции BASF отступили на 5.9%. Крупнейшая в мире химическая компания
заявила, что прибыль до вычета наогов по итогам второго квартала
сократилась на 5.4% до 1.83 млрд. евро ($2.41 млрд.). Аналитики в
среднем планировали 1.99 млрд. евро. Акции ABB подешевели на 4.7%.
Крупнейший производитель трансформеров сообщил о прибыли во втором
квартале в размере $763 млн., в то время как аналитики в среднем
прогнозировали $779 млн.
Акции Siemens подешевели на 4.5%. 25 июля компания сообщила, что
больше не ожидает операционную прибыль за 12 месяцев по сентябрь 2014
года, ссылаясь на «низкие рыночные ожидания». Совет директоров Siemens
на будущей неделе будет рассматривать дальнейшую судьбу исполнительного
директора Питера Лошера в компании после того, как за последние шесть
лет его руководства Siemens пять раз понижала прогнозы по прибыли.
Акции Metso Oyj снизились на 8.1%. Финский производитель оборудования
для добывающей отрасли 25 июля сообщил, что чистая прибыль во втором
квартале не оправдала прогнозы аналитиков, поскольку неопределенность в
мировой экономике негативно сказывается на показателе заказов. Акции
ProSiebenSat.1 Media AG рухнули на 16%. Аналитики Liberum Capital Ltd.
понизили рейтинг акций компании до «держать» с «покупать», объеснив это
решение тем, что рекламный рынок Германии может ухудшиться в преддверии
федеральных выборов в парламент страны 22 сентября.
На будущей неделе состоится заседание ЕЦБ, от которого не ожидается
никаких сюрпризов. Решение по ставке будет озвучено в четверг в 11:45
GMT. Пресс-конференция главы ЕЦБ традиционно состоится в 12:30 GMT.
РОССИЯ
По итогам прошлой неделе динамика российского фондового рынка снова
оказалась негативной: индекс ММВБ снизился на 1.3% до 1,403.14 пп, а
индекс РТС упал на 2.48% до 1,348.37 пп. Внимание инветоров в основном
было сосредоточено на квартальной отчетности, а также на поведении
мировых цен на сырье.
Основной удар пришелся на акции сектора электроэнергетики: бумаги
РусГидро упали по итогам недели на 3.3%, а Интер РАО - на 5.86%. Чистая
прибыль последней по РСБУ в первом полугодии 2013 года снизилась по
сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 6.8% - до 4.1 млрд
руб. Выручка Интер РАО, тем временем, составила 23.1 млрд руб., что на
0.4 млрд руб. (1.8%) больше, чем за аналогичный период прошлого года.
В нефтегазовой отрасли ситуация сложилась разнонаправленно: по итогам
недели акции СургутНефтеГаза выросли на 1.5%, в то время как акции
Роснефти подешевели на 0.9%, а бумаги Газпрома закрылись нейтрально.
Стоит отметить, что в рейтинге Financial Times Global 500 российский
Газпром в 2012 году занимал 31-ю строчку, а теперь слетел до 57-й.
Падение связано со снижением капитализации компании на 30.4% до $101.4
млрд.
На прошлой неделе глава Министерства экономического развития Алексей
Улюкаев подтвердил, что прогноз по росту ВВП на 2013 год в объеме 2.4%
остается актуальным.
УКРАИНА
Украинский фондовый рынок завершил неделю разнонаправленно: индекс
РФТС снизился на 0.23% до 307,59 пп, а индекс UX прибавил 2.0% до 882,76
пп. Наибольшие потери понесли бумаги Алчевского металлургического
комбината (-6.8%). Государственная служба статистики Украины сообщила,
что Украина в январе-мае 2013 года показала наихудшие показатели роста
ВВП среди стран СНГ. Спад ВВП в Украине в январе-мае 2013 года к
аналогичным показателям 2012 года составил 1.1%. Лидером по росту ВВП
стал Туркменистан (9.2%), несколько меньший показатель у Узбекистана
(7.5%), Армении (7.5%) и Таджикистана (7.3%).
Между тем, в индексной корзине Украинской биржи заметный рост
показали банки. Акции Укрсоцбанка выросли на 5.92%, а акции Райффайзен
Банка Аваль подорожали на 3.62%. Участники торгов отыгрывали сильную
квартальную отчетность Аваля. Во втором квартале прибыль Райффайзен
выросла до 438 млн. грн., что более чем в 80 раз выше, чем за
аналогичный период 2012 года и более, чем в 5 раз превышает результат
первого квартала текущего года.
Впечатляющие результаты продемонстрировали акции энергогенерирующих компаний: бумаги Центрэнерго подорожали на 8.18%, а
Донбассэнерго – на 3.73%. Поддержку последнему оказала новость о том,
что ФГИ определился с датой конкурса по приватизации 60.77% акций
компании. Аукцион назначен на 21 августа. Стартовая цена продажи
предприятия составит 641 млн грн. Если ФГИ удастся продать предприятие,
он за один раз выручит почти в четыре раза больше денег, чем за все
время с начала года. По последним данным, за январь-июнь доходы
государства от приватизации составили всего 173,4 млн грн.
Служба кредитных рейтингов Standard
& Poor's подтвердила принадлежность банковского сектора Украины
(«В/Негативный/В»; рейтинг по национальной шкале: «uaA-») к группе стран
с наибольшими страновыми и отраслевыми рисками (10-я группа стран).
США
Основные фондовые индексы Wall Street завершили минувшую неделю в
основном ростом, однако индекс Standard & Poor’s 500 прервал
4-недельное ралли, оказавшись под давлением слабых квартальных отчетов и
спекуляций относительно того, что Федеральный резерв может начать
процесс сворачивания программы количественного смягчения.
Индекс S&P 500 по итогам недели отступил на 0.03% до 1,691.65 пп.
Это первое недельное снижение индекса в 21 июня. Стоит отметить, что 22
июля индекс достиг рекордного максимума и три дня подряд устанавливал
вершины в 3-х пунктах от психологически важного уровня 1,700. Индекс Dow
Jones Industrial Average прибавил 0.71% доo 15,558.83 пп.
Exxon Mobil Corp. и Procter & Gamble Co. будут в числе 134
компаний S&P 500, которые на будущей неделе опубликуют свои
квартальные отчеты. Из 260 компаний, которые уже обнародовали свои
финансовые результаты, 73% превысили прогнозы аналитиков по прибыли, а
57% - по продажам.
Промышленный сектор отступил на 1% по итогам недели, а индекс
энергетических компаний снизился на 0.8%. Акции Caterpillar подешевели
на 4.2%, показав максимальные потери среди компонентов Dow. Прибыль
компании оправдала прогнозы третий квартал подряд. Однако компания
понизила прогноз по продажам добывающего оборудования из-за снижения
спроса на сырье на развивающихся рынках.
Акции McDonald упали в цене на 2.2% после того, как крупнейший в мире
оператор сети ресторанов быстрого питания заявил, что до конца года
показатели окажутся под влиянием слабости мировой экономики. Акции
Expedia Inc. (EXPE) рухнули на 27% (максимальные потери в индексной
корзине S&P 500), поскольку туристический оператор не оправдал
прогнозы по продажам и прибыли на фоне растущей конкуренции. Акции
Netflix Inc. подешевели на 6.9%.
Индекс строительных компаний по итогам недели упал на 8.8%, поскольку
PulteGroup и D.R. Horton отчитались о сокращении заказов на
строительство жилья. Это усилило опасения относительно того, что высокие
ставки по ипотечным кредитам будут препятствовать восстановлению
национального рынка жилья. Акции PulteGroup рухнули на 16%, показав
крупнейшее недельное падение за последние почти два года. Акции D.R.
Horton упали на 12%.
Между тем, технологические компании смогли укрепиться минимум на
0.8%. Это максимальный недельный рост на прошлой неделе среди остальных
секторов. Акции Facebook взлетели на 31%, показав максимальный недельный
рост. Оператор социальной сети сообщил о продажах и прибыли, которые
превысили прогнозы аналитиков. Акции Apple Inc. (AAPL) подорожали на
3.8%. Компания также показала прибыль выше прогнозов, несмотря на то,
что показатель оказался хуже прошлогоднего, а продажи были в основном
нейтральными. Акции Boston Scientific Corp. (BSX) выросли на 13% после
выхода сильного квартального отчета. Также компания повысила прогноз по
прибыли.
Новая неделя прояснит картину по экономике США. Помимо квартальных
отчетов, в фокусе рынка будет статистика по ВВП США во втором квартале и
ежемесячный правительственный отчет по занятости, а также заседание
FOMC.
Комментариев нет:
Отправить комментарий