Мировые фондовые рынки за 15-19.07.2013

Большинство фондовых индексов азиатско-тихоокеанского региона завершили неделю ростом, обновив семинедельные максимумы. Европейские индексы достигли шестинедельных максимумов на фоне позитивных корпоративных результатов и экономических новостей из США. Фондовые индексы США обновили исторические максимумы после публикации ряда позитивных корпоративных результатов, солидных экономических данных и заявления  Бернаке о том, что центральный банк намерен и далее проводить адекватную монетарную политику, включая программу QE. 

Аналитики “Trends&Markets” полагают, что рынок в настоящее время ожидает приближения сворачивания программы QE. Это, однако, не означает ужесточение монетарной политики, поскольку процентные ставки в обозримом будущем останутся на низком уровне. Ситуация в экономике США постепенно улучшается, а корпоративные отчеты в основном позитивны. В таких условиях есть все основания для сохранения оптимизма в отношении перспектив фондовых рынков.

АЗИЯ
Основные фондовые индексы азиатского региона завершили минувшую неделю смешанно, поскольку МВФ заявил, что риски замедления темпов роста экономики Китая растут, а глава ФРС Бен Бернанке ослабил спекуляции относительно незамедлительного сворачивания программы QE. МВФ 17 июля заявил, что ВВП Китая в этом году может показать меньший рост, чем прогнозирует организация в 7.75% и призвал страну к проведению реформ для поддержки экономического роста. 

Выступая в Конгрессе с полугодовым отчетом Бернанке сказал, что решение относительно начала сворачивания программы по ежемесячному выкупу облигаций на сумму в $85 млрд. будет приниматься в зависимости от поступающих макроэкономических данных. Между тем, опубликованные в начале недели данные показали, что ВВП Китая во втором квартале вырос на 1.7% кв/кв и на 7.5% г/г, что ниже предыдущего значения в +1.6% кв/кв и 7.7% кв/кв соответственно.

В Гонконге по итогам недели в числе аутсайдеров оказались девелоперские компании. Так, акции China Resources Land Ltd. упали в цене на 9.6%, акции China Overseas Land & Investment Ltd. подешевели на 3.7%, а акции Agile Property Holdings Ltd снизились на 2.2%.

Индекс Hang Seng по итогам недели смог укрепиться на 0.4%, в то время как индекс материкового Китая упал на 2.3%. Японский Topix вырос за неделю на 0.8%, укрепляясь пятую неделю подряд (максимум с апреля 2009 года). Это наиболее продолжительный период роста с февраля. В 2013 году индекс Topix вырос на 41%, а индекс Nikkei 225 Stock Average укрепился на 40% на фоне внедряемой политики премьера Абэ и Банка Японии, которые стремятся довести инфляцию в стране до 2%. По итогам прошлой недели индекс Nikkei 225 вырос на 0.82%.

Японские экспортеры выросли на фоне снижения курса иены против доллара до Y100.65 в конце недели. Акции Nissan выросли на 2.4%, укрепляясь третью неделю подряд. Акции Honda Motor Co.  подорожали на 1.8%.

21 июля в Японии пройдут выборы в верхнюю палату парламента. Победа на выборах даст коалиции Либерально-демократической  партии действующего премьер-министра Абэ с New Komeito контроль над обеими палатами парламента страны и укрепит позиции премьера, проводящего политику монетарного и фискального стимулирования в сочетании с дерегуляцией, известную как Абэномика.

ЕВРОПА
Основные европейские фондовые рынки выросли четвертую неделю подряд, что является наиболее продолжительным периодом роста за последние два месяца. 15 июля рынки выросли после того, как статистика Китая показала рост экономики во втором квартале на 7.5%, что оправдало прогнозы аналитиков. По итогам недели британский индекс FTSE 100 вырос на 1.3%, французский CAC 40 поднялся на 1.8%, а немецкий DAX укрепился на 1.44%.

Немаловажным событием недели стал выход протоколов последнего заседания МРС Банка Англии, который засвидетельствовал, что решение сохранить ставку и программу покупки долговых обязательств на прежнем уровне было принято единогласно. Результат предыдущего голосования был 6-3 в пользу сохранения текущих параметров монетарной политики. При этом ожидалось, что новый глава центрального банка Британии Карни проголосует за дальнейшую либерализацию.

Индекс сырьевых компаний по итогам недели вырос на 4.3%. Акции Rio Tinto подорожали на 4.2% после того, как компания сообщила о 7%-м росте прибыли по итогам второго квартала и повысила прогноз по добыче железной руды на весь год. Акции BHP подорожали на 3.9% после того, как крупнейшая в мире добывающая компания сообщила о росте объема добычи железной руды в четвертом квартале на 17%, превысив средние прогнозы аналитиков. 

Акции Carrefour выросли на 8.1% в Париже после того, как французская компания заявила, что продажи в магазинах, открытых не менее года не изменились во втором квартале, при этом сильные продажи в странах Латинской Америки компенсировали сокращение продаж в Европе. Во Франции продажи снизились на 1.1%, в то время как аналитики прогнозировали падение на 1.8%. 

Банковский сектор вырос на 3.3% после того, как Европейский центральный банк заявил, что ищет способы повышения уровня кредитования малых и средних компаний путем изменения критериев для определения «ипотечных» ценных бумаг в качестве залога. Акции Banco Popolare взлетели на 12%, а бумаги RBS подорожали на 11%. Акции Commerzbank AG выросли на 9.2%, показав максимальный рост за последние 10 месяцев. 

Акции London Stock Exchange Group Plc выросли на 6.6% после того, как оператор самой старой в Европе фондовой биржи заявил о росте выручки в первом квартале на 39% . Между тем, акции Nokia Oyj просели на 2.8% после того, как финский производитель мобильных телефонов опубликовал слабый отчет за второй квартал, сославшись на спад на рынке мобильных телефонов. 

РОССИЯ
Российский фондовый рынок вырос на прошлой неделе, несмотря на то, что на протяжении недели динамика была довольно волатильной. По итогам пяти торговых сессий индекс ММВБ  вырос на 1.69% до 1,421.67 пп, в то время как индекс РТС укрепился на 2.47% до 1,382.33 пп. Стоит отметить, что в четверг рынок упал после оглашения приговора оппозиционному лидеру и кандидату в мэры Москвы Алексею Навальному, которому суд назначил наказание в виде 5 лет лишения свободы за организацию растраты имущества предприятия “Кировлес”. 

Неоднозначной была динамика в ГМК, где акции Норилького Никеля, скорректировавшись в конце недели, отступили на 0.5%. 17 июля стало известно, что Норильский никель станет владельцем 7%-й доли в австралийской горнодобывающей компании Minotaur Group, основная деятельность которой охватит геологоразведку золотомедных проектов в северном Квинсленде и Западной Австралии. 

В то же время акции Северстали по итогам недели взлетели на 5.28%. Поддержку акциям Северстали оказали планы руководства компании сохранить на уровне 2012 года или несколько увеличить темпы производства в 2013 году. Кроме того, совет директоров Северстали определил 30 сентября 2013 года датой внеочередного собрания акционеров, на котором будут рассмотрены вопросы выплаты дивидендов за первое полугодие 2013 года и избран совет директоров в новом составе. 

Опубликованная статистика показала, что профицит внешней торговли РФ в январе - мае 2013 года составил $77.9 млрд., что на 17.6% меньше показателя в $94.5 млрд. за аналогичный период 2012 года. Экспорт из РФ за первые пять месяцев 2013 года уменьшился в годовом выражении на 4.8% - до $210.9 млрд., импорт вырос на 4.6% и составил $133 млрд.

Заместитель министра экономического развития РФ Андрей Клепач сообщил, что ВВП
РФ в первом полугодии 2013года по сравнению с аналогичным периодом прошлого года увеличился на 1.7%. В июне 2013 года рост экономики РФ в годовом выражении составил 1.5%. Во втором квартале 2013 года рост ВВП России, по оценке Минэкономразвития РФ, составил 1.9% в годовом выражении. 

УКРАИНА
Украинский фондовый рынок завершил минувшую неделю снижением: индекс ПФТС отступил на 2.03% до 308,36 пп, в то время как индекс UX потерял 1.92%, снизившись до 865,28 пп. По мнению аналитиков “Trends&Markets” динамика индекса UX отчетливо продемонстрировала, что в условиях низких объемов торговая тактика нескольких участников способна привести к существенным колебаниям на рынке.

В индексной корзине Украинской биржи практически все «голубые фишки» понесли потери. Крупнейшим аутсайдером снова стал Донбассэнерго, акции которого рухнули на 9.34%. Более 2% в цене потеряли акции Центрэнерго и Енакиевского металлургического завода. Акции Мотор Сичи упали на 1.29%, акции Авдеевского коксохимического завода просели на 1.15%, а Алчевского меткомбината – на 0.92%. На 0.6% подешевели акции Укрсоцбанка, который на минувшей неделе понес существенные потери после того, как допустил технический дефолт по кредиту ЕБРР.

Международное рейтинговое агентство Fitch ухудшило прогноз рейтингов 6 украинских банков со стабильного до негативного. Fitch ухудшил прогноз рейтингов Укрсиббанка, Укрсоцбанка, ВТБ Банка, ПроКредит Банка, Правэкс-банка, Креди Агриколь Банка со стабильного до негативного. Такое решение последовало за ухудшением суверенного рейтинга Украины в конце июня.

Также в фокусе рынка были и другие новости банковского сектора. Один из крупнейших в Польше банков Pekao продал 100% акций принадлежащего ему в Украине UniCredit Bank своему главному акционеру, итальянской группе UniCredit за $166,35 млн. В свою очередь, владельцы «Брокбизнесбанка» подписали соглашение, в результате которого 80% акций банка переходят в собственность группы компаний ВЕТЭК Сергея Курченко.

США
Для Wall Street минувшая неделя стала еще одной неделей достижении я рекордных пиков. Несмотря на то, что прошлая неделя стала не такой успешной как две предыдущие, индекс S&P 500 вырос на 0.7% и в пятницу закрылся на новом историческом максимуме. Так, по итогам недели индекс S&P 500 укрепился на 0.7% до 1,692.09 пп, в то время как Dow Jones прибавил 0.51% до 15,543.74 пп.  Довольно волатильными были торги в технологическом секторе, что привело к недельному снижению индекса Nasdaq Composite на 0.34% до 3,587.61.

Индекс S&P 500 растет четыре недели подряд на фоне сильных показателей прибыли крупных американских банков, что привело к росту финансового сектора по итогам недели на 1.8%. Акции Bank of America взлетели на 7%, акции Morgan Stanley прибавили 5.6%, акции Citigroup выросли на 3%, а акции JPMorgan подорожали на 2.2%.

Технологический сектор оказался под давлением на фоне слабых квартальных отчетов, что привело к падению сектора на 1.8% за неделю. Некоторые компании не оправдали прогнозы аналитиков, а ряд пересмотрели свои прогнозы по прибыли в сторону снижения. Акции Microsoft рухнули на 11.4% после того, как компания сообщила, что слабые продажи ПК и плохой спрос на планшеты Surface негативно сказались на квартальных показателях компании.

Чипмейкер Intel также оказался под ударом падения спроса на ПК на мировых рынках, что привело к снижению курса акций на 3.6%. Снижение цен на размещение рекламы привело к снижению курса акций Google на 1.5%. Однако устоять на прошлой неделе удалось Yahoo, акции которого выросли в цене на 6.9% после публикации квартального отчета, который оправдал прогнозы аналитиков. 

Несмотря на ожидания роста продаж, акции Advanced Micro Devices упали на 13.2% после того, как компания сообщила об убытках в размере $74 млн.. Квартальный отчет он-лайн аукциона Ebay также разочаровал, что привело к падению курса акций на 8.5% по итогам недели. 

Событием прошлой недели стало выступление главы ФРС Бена Бернанке в Конгрессе. Председатель Федерального резерва заявил, что темпы выкупа бондов Федеральным резервом “не являются заранее установленным курсом” регулятора, поскольку все зависит от текущей экономической и финансовой ситуации.

Глава ФРС заверил, что признаки восстановления на рынке труда есть, однако “ситуация с занятостью далека от удовлетворительной, поскольку уровень безработицы пока находится значительно выше долгосрочных приемлемых уровней”. Он также отметил, что инфляция остается ниже порогового значения ФРС в 2%. Поэтому “адаптированная к текущей ситуации монетарная политика сохранится в обозримом будущем”.

Бернанке отметил, что решение о начале сворачивания программы будет приниматься в зависимости от экономической оценки. Если статистика улучшится раньше прогнозов, а уровень инфляции достигнет целей, сокращение программы будет реализовано раньше. В противном случае, “текущие темпы выкупа активов сохранятся на более длительные сроки”.

Источник информации>>

Больше информации>>